Poupança ou CDB?
Uma dúvida recorrente entre as pessoas que tem algum recurso para investir é sobre qual a melhor alternativa de investimento que proporcione segurança e liquidez ao investidor, além de permitir aplicações de valores pequenos. Leia o novo artigo ou assista o vídeo e decida o melhor para você.
Inúmeras pessoas já me perguntaram sobre isso. Essa dúvida normalmente recai sobre dois dos tipos mais comuns de investimentos, que são a Poupança e o CDB – Certificado de depósito bancário. Vamos abordar aqui as diversas características dos dois produtos e fazer algumas simulações que permitirão a você analisar melhor caso decida fazer um investimento.
RENTABILIDADE
Tanto a poupança quanto o CDB são investimentos de renda fixa, ou seja, você saberá qual será a sua remuneração no momento da aplicação e como ela será paga. Títulos de renda fixa funcionam como uma espécie de empréstimo que você faz ao banco, sendo remunerado por isso.
Poupança
A poupança possui duas formas de cálculo da remuneração. Quando a taxa SELIC (taxa básica de juros da economia) for superior a 8,5% ao ano a poupança terá rentabilidade de 0,5% ao mês mais a TR (taxa referencial). A taxa referencial é utilizada como uma espécie de correção monetária do valor para minimizar os efeitos da inflação sobre o dinheiro, embora há muito tempo apresenta um percentual bem abaixo da alta de preços representada pela inflação. Se a taxa SELIC – meta cair abaixo de 8,5%, a poupança passa a render 70% da taxa SELIC.
A remuneração do CDB pode ser pré-fixada, para aplicações com data de resgate e rentabilidade pré-definidas e sem a possibilidade de resgate antecipado, ou pós-fixado (tipo mais comum), que normalmente paga um percentual atrelado a determinado indicador financeiro, sendo o CDI o indicador mais comum. Os bancos pagam normalmente de setenta por cento a cem por cento do CDI, dependendo principalmente do valor disponível para aplicação. A partir deste percentual é possível então definir se a rentabilidade do CDB foi maior ou menor que a da poupança no mesmo período.CDB
Diferentemente da poupança, o CDB apresenta rentabilidade diária, ou seja, enquanto na poupança só se tem rentabilidade depois de um mês (retirando o dinheiro antes perde-se a rentabilidade), no CDB é possível ter ganhos a partir de primeiro dia de aplicação.
TRIBUTAÇÃO
No CDB há a cobrança (apenas sobre os rendimentos) de IOF para resgates antes dos primeiros 30 dias (a alíquota zera após esse período) e também imposto de renda com alíquotas decrescentes dependendo do prazo do depósito, conforme tabela abaixo:
| Prazo de Aplicação | Alíquota de IR |
| Até 180 dias | 22,5% |
| De 181 dias até 360 dias | 20% |
| De 361 dias até 720 dias | 17,5% |
| Acima de 721 dias | 15% |
A poupança é isenta de tributação, ou seja, a rentabilidade apresentada já é a rentabilidade real do investimento.
LIQUIDEZ
O CDB é um depósito que possui prazo fixo para resgate, ou seja, ao colocar o seu dinheiro em CDB haverá uma data limite em que o recurso será automaticamente resgatado em sua conta se você não resgatá-lo antes.
Muitos bancos oferecem a possibilidade de deixar tanto a poupança quanto o CDB no que chamamos de resgate automático, ou seja, o recurso fica disponível na conta do cliente para saque imediato e se ocorrer qualquer débito na conta que gere algum saldo devedor o sistema resgata automaticamente os recursos e os credita em conta-corrente. Isso pode ser interessante se você tem dinheiro parado em conta-corrente, pois com a rentabilidade diária do CDB você pode ter rendimentos diariamente e ter ainda o dinheiro disponível em sua conta sempre que precisar.
INVESTINDO NA PRÁTICA
Tanto na poupança quanto em CDB a aplicação pode ser feita no banco que você tem conta. Ambos são de simples aplicação e resgate, podendo essas operações serem feitas por Internet, caixas eletrônicos ou no atendimento pessoal.
Bancos digitais (como o Banco Inter, Nubank) e bancos menores (através de corretoras como a easynvest ou XP) costumam oferecer taxas bem melhores do que bancos tradicionais.
Para facilitar o entendimento vamos a alguns exemplos de aplicações entre CDB e poupança em determinado período.
Vimos que na situação acima a poupança teve rentabilidade líquida superior à do CDB, considerando que houve o resgate do valor em 31 dias. No caso de valores superiores de investimento ou caso você consiga em seu banco um percentual de remuneração maior no CDB, a situação pode se inverter, como no exemplo abaixo:* Valor que pode variar entre bancos. CDI Janeiro: 0,92%
** fonte: Banco Central do Brasil
Perceba na tabela acima que se o percentual de remuneração oferecido pelo banco for de 85%, ou seja, 5 pontos percentuais acima do primeiro exemplo, a situação já se inverte, tornando o CDB mais atrativo.* percentual pode variar entre bancos. CDI Janeiro: 0,92%
** fonte: Banco Central do Brasil
| Poupança | CDB | |
| Investimento inicial | Qualquer valor | Varia de banco para banco, geralmente a partir de R$ 500,00 |
| Rentabilidade | 0,5% + TR | Percentual pré-definido ou percentual de algum índice, normalmente o CDI. |
| Tributação | Não há | Imposto de renda decrescente dependendo do tempo de depósito. |
| Liquidez | Diária, mas só paga juros na data de aniversário | Diária (há tipos de CDBs com prazo de bloqueio) |
SEGURANÇA
Uma boa notícia em relação ao CDB e a poupança é que os dois investimentos são garantidos pelo FGC – fundo garantidor de crédito, que garante até duzentos e cinquenta mil reais por CPF e por instituição financeira. Isso significa que em caso de falência do banco o investidor tem até esse valor garantido, o que dá bem mais segurança para a aplicação.
Enfim, com todas essas informações você já pode tomar a melhor decisão para o seu caso quando for fazer algum investimento de curto prazo, principalmente.
