Quando você vai ao banco, ou corretora, ou alguma casa de investimento, para aplicar o seu dinheiro, o seu corretor/gerente comumente vai te sugerir um portfólio com vários produtos, e, dentre aqueles, costuma-se escolher um ou dois.
Aos olhos de quem investe, busca-se sempre a maior taxa de retorno sobre o capital investido, porém, a maior taxa SEMPRE vai garantir um maior retorno? – Aprenda agora a fazer a conta que não vai te deixar na mão.
CDB ou LCI – qual a maior rentabilidade?
No Brasil, os investimentos em produtos de Renda Fixa, costumam ser em sua grande maioria atrelados à Taxa CDI/SELIC (segmento tratado nesse artigo). Por exemplo, o CDB (Certificado de Depósito Bancário) do Banco ABCD paga 98% do CDI ao ano, enquanto uma LCI (Letra de Crédito Imobiliário) paga 84% do CDI ao ano. Automaticamente, a escolha tende a ser feita pelo CDB, por achar que a rentabilidade ele é melhor e maior do que a LCI. Porém, a conta deve levar em consideração alguns pontos.
O investimento em Letras de Crédito Imobiliário no Brasil possui a particularidade de isenção de Imposto de Renda para pessoas físicas, portanto, todo o rendimento proveniente das LCI’s não terão dedução de IR. Algumas casas cobram uma custódia anual para manter capital aplicado em LCI (custódia máxima flutua próximo de 0,30% ao ano). Já o CDB tem que deduzir o IR no resgate da aplicação – seguindo a tabela do IR regressivo (abaixo), mas não costuma cobrar essa custódia anual como na LCI.
Para consultar o CDI, pode-se entrar no site da CETIP, e uma barra na parte superior já aparecerá com a taxa DI atualizada. Utilizando o CDI atual e os dois produtos citados, vamos ao comparativo.
Realizando o cálculo da rentabilidade com as taxas descritas acima, chega-se a seguinte conclusão.
No período de 12 meses, a rentabilidade real (levando em conta apenas o abatimento do IR) seria maior do que no CDB, mesmo possuindo uma taxa aparentemente menor.
Sempre ao investir, deve-se multiplicar a atenção por 10 vezes, pois, detalhes “pequenos” como este, no final, irão resultar em uma diferença grande na sua rentabilidade.
